2021年，對(duì)于那些推出了COVID-19產(chǎn)品的生物制藥公司來(lái)說(shuō)，盡管受到新冠肺炎大流行的影響，但業(yè)績(jī)并沒(méi)有受到很大的影響，而B(niǎo)ioNTech和Moderna的業(yè)績(jī)逆勢(shì)增長(zhǎng)超過(guò)2000%。本文匯總了2021年全球收入排名的前20家生物制藥公司，其中有12家公司的銷(xiāo)售額至少增長(zhǎng)了10%，5家公司的銷(xiāo)售額漲幅甚至超過(guò)40%。

       1、強(qiáng)生：937.7 億美元

       強(qiáng)生去年的全球收入達(dá)到了937.7億美元，與2020年相比大幅增長(zhǎng)13%，旗下三大主要部門(mén)為消費(fèi)者保健、制藥和醫(yī)療器械。其中，制藥部門(mén)收入最多，為520億美元。該公司主要的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)來(lái)自多發(fā)性骨髓瘤藥物Darzalex、免疫學(xué)重磅炸 彈Stelara及其COVID-19**。Darzalex去年的收入超過(guò)60億美元，同比增長(zhǎng)44%，而Stelara的銷(xiāo)售額，超過(guò)90億美元，同比增長(zhǎng)18.5%。此外，消費(fèi)者醫(yī)療保健業(yè)務(wù)是三個(gè)部門(mén)中占比最小的一個(gè)，2021年銷(xiāo)售額為146.4億美元，與2020年相比僅增長(zhǎng)4%。

       2、輝瑞：812.9 億美元

       去年，輝瑞的COVID-19**為其創(chuàng)造了370億美元的收入，占輝瑞813億美元總收入近一半。此外，公司預(yù)計(jì)Comirnaty和Paxlovid將在2022年獲得540億美元的總銷(xiāo)售額，其中Comirnaty收入有望達(dá)到320億美元。即使將COVID-19產(chǎn)品排除在外，輝瑞去年的總收入也增長(zhǎng)了6%，達(dá)到444億美元。不過(guò)，在第四季度，輝瑞曾經(jīng)的暢銷(xiāo)單品Prevnar肺炎球菌**的銷(xiāo)售額下滑了25%。

       3、羅氏：687億美元

       按固定匯率計(jì)算，羅氏去年的藥品銷(xiāo)售額增長(zhǎng)了3%，達(dá)到450億瑞士法郎，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)最大占比藥物為多發(fā)性硬化癥藥物Ocrevus、血友病藥物Hemlibra、炎癥性疾病治療Actemra和PD-L1抑制劑Tecentriq。盡管2021年羅氏業(yè)績(jī)保持增長(zhǎng)，但其三大抗癌藥物Avastin、Herceptin以及Rituxan受到了仿制藥的嚴(yán)重沖擊，銷(xiāo)售額下降了49億美元。為此，羅氏的注意力正在轉(zhuǎn)移到新藥的推出上。

       4、艾伯維：562億美元

       2021年，艾伯維的銷(xiāo)售額為562億美元，較2020年增長(zhǎng)了22%，其中207億美元來(lái)自其免疫學(xué)重磅炸 彈Humira，然而，公司在2022年將面臨一系列生物仿制藥競(jìng)爭(zhēng)，這也是艾伯維專(zhuān)注于將其營(yíng)銷(xiāo)精力重點(diǎn)放在Rinvoq和Skyrizi背后的深層原因。兩款藥物目前已經(jīng)獲得美國(guó)FDA批準(zhǔn)用于治療銀屑病關(guān)節(jié)炎、特應(yīng)性皮炎、潰瘍性結(jié)腸炎和斑塊狀銀屑病，預(yù)計(jì)到2025年的收入將達(dá)到150億美元。

       5、諾華：516.3億美元

       抗炎藥物Cosentyx和心臟藥物Entresto仍是諾華2021年最暢銷(xiāo)的藥物和主要業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，銷(xiāo)售額分別達(dá)到了47.2億美元和35.5億美元。2022年，諾華的并購(gòu)動(dòng)作將成為外界關(guān)注的焦點(diǎn)，公司在以207億美元出售了持有的羅氏股份，并啟動(dòng)了150億美元的股票回購(gòu)計(jì)劃后仍有一些資金。值得注意的是，公司旗下仿制藥業(yè)務(wù)Sandoz的銷(xiāo)售額在2021年下降2%，為96億美元。

       6、默沙東：487億美元

       2021年，默沙東旗下免疫腫瘤學(xué)巨星Keytruda銷(xiāo)售額從144億美元增長(zhǎng)20%至172億美元。新冠肺炎療法Molnupiravir直到去年12月23日才被批準(zhǔn)在美國(guó)使用，但預(yù)售協(xié)議幫助其在第四季度的銷(xiāo)售額達(dá)到9.52億美元。HPV**Gardasil收入達(dá)到了57億美元，增長(zhǎng)44%。但默沙東需要解決過(guò)度依賴(lài)Keytruda的問(wèn)題，到2028年Keytruda失去專(zhuān)利保護(hù)時(shí)，能否實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的多元化，是公司面臨的困境。

       7、百時(shí)美施貴寶：464億美元

       2021年百時(shí)美施貴寶收入達(dá)到了464億美元，較2020年的425億美元增長(zhǎng)9%。Revlimid去年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)了6%，產(chǎn)生了128.2億美元的收入，而血液稀釋劑Eliquis年銷(xiāo)售額為107.6億美元，增長(zhǎng)了17%。在免疫腫瘤領(lǐng)域，Opdivo在2021年創(chuàng)造了75.2億美元的銷(xiāo)售額，增長(zhǎng)了8%，而Yervoy收入則下降了20億美元。不過(guò)，百時(shí)美施貴寶樂(lè)觀預(yù)計(jì)，未來(lái)三年將產(chǎn)生450億-500億美元的自由現(xiàn)金流。

       8、葛蘭素史克：459.8 億美元

       葛蘭素史克在2021年的良好表現(xiàn)得益于其與Vir Biotechnology合作的COVID-19抗體治療藥物sotrovimab銷(xiāo)售增長(zhǎng)，該藥物的銷(xiāo)售額達(dá)到了9.58億英鎊（12.6億美元），其中89%來(lái)自去年第四季度。哮喘和慢性阻塞性肺病療法Trelegy的銷(xiāo)售額為16億美元，哮喘藥物Nucala也帶來(lái)了15億美元的銷(xiāo)售額。葛蘭素史克表示，2022年預(yù)計(jì)生物制藥銷(xiāo)售額將繼續(xù)增長(zhǎng)5%-7%，并相信將在2031年重回460億美元大關(guān)。

       9、賽諾菲：446.7億美元

       得益于Dupixent和**業(yè)務(wù)，賽諾菲2021年全年銷(xiāo)售額增長(zhǎng)7.1%至446.7億美元，免疫學(xué)藥物的銷(xiāo)售額為60億美元。盡管賽諾菲的**業(yè)務(wù)仍保持領(lǐng) 先，但該公司第四季度全球流感**的銷(xiāo)售額下降了12.4%。美國(guó)市場(chǎng)的情況更加嚴(yán)峻，流感**銷(xiāo)量暴跌48.3%，全年銷(xiāo)量下降了13.6%。不過(guò)，該公司目前已將Dupixent未來(lái)的最高銷(xiāo)售目標(biāo)預(yù)期提高到超過(guò)144.4億美元。

       10、阿斯利康：374.2億美元

       阿斯利康2021年的收入主要受到了Alexion的影響。除了罕見(jiàn)病業(yè)務(wù)之外，旗下的腫瘤產(chǎn)品組合是公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)中的最大功臣，四款重磅藥物EGFR抑制劑Tagrisso、PD-L1阻滯劑Imfinzi、PARP抑制劑Lynparza和BTK血癌藥物Calquence在第四季度結(jié)束時(shí)均實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的銷(xiāo)售額增長(zhǎng)。但阿斯利康需要面臨的難題是，從2022年開(kāi)始在中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)的業(yè)績(jī)將會(huì)出現(xiàn)明顯下滑。

       11、武田：315.5億美元

       武田最暢銷(xiāo)的炎癥性腸病藥物Entyvio仍是2021年主要的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)引擎。去年前三個(gè)季度，該藥的銷(xiāo)售額為3954億日元，同比增長(zhǎng)23.8%。在此期間，多發(fā)性骨髓瘤藥物Velcade的銷(xiāo)售額增長(zhǎng)了11.3%，達(dá)到845億日元。相比之下，武田的新型口服骨髓瘤藥物Ninlaro銷(xiāo)售僅增長(zhǎng)了4.2%。在罕見(jiàn)病方面，武田遺傳性血管性水腫市場(chǎng)增長(zhǎng)了10.7%，血漿衍生療法收入增長(zhǎng)16%至3632億日元。

       12、禮來(lái)：283.2億美元

       禮來(lái)2021年的收入為283.2億美元，較上年的245.4億美元增長(zhǎng)15%，在今年2月份發(fā)布的收益報(bào)告中表示，如果將禮來(lái)的COVID-19抗體銷(xiāo)售額排除在外，全球總收入為22.39億美元，全年收入增長(zhǎng)了10%。在糖尿病領(lǐng)域，禮來(lái)GLP-1藥物Trulicity全球銷(xiāo)售額達(dá)到了64.72億美元，不過(guò)胰島素注射液Humalog業(yè)績(jī)下滑了7%，為24.53億美元。2022年，公司預(yù)計(jì)全球銷(xiāo)售額將在278億美元-283億美元之間。

       13、拜耳：282.3億美元

       拜耳2021年的業(yè)績(jī)發(fā)生了逆轉(zhuǎn)，收入達(dá)到了238.7億歐元，銷(xiāo)售增長(zhǎng)主要是由Eylea推動(dòng)的，較2020年增長(zhǎng)了19%。Eylea的表現(xiàn)也幫助彌補(bǔ)了Xarelto銷(xiāo)售勢(shì)頭放緩造成的利潤(rùn)損失。公司2021年的15款暢銷(xiāo)產(chǎn)品中，有8種藥物的銷(xiāo)售額增長(zhǎng)超過(guò)10%，包括降壓藥Adalat（8.34億美元）和Adempas（8.07億美元）、X光劑Ultravist（3.9億美元）以及生育控制產(chǎn)品Mirena/Kyleena/Jaydess（12.8億美元）和YAZ/Yasmin/Yasminelle（8.13億美元）。

       14、吉利德：273億美元

       如果沒(méi)有推出新冠病毒 藥物Veklury，吉利德的業(yè)績(jī)收入會(huì)在2020年和2021年明顯下降。公司去年整體銷(xiāo)售額增長(zhǎng)了11%，2020年增長(zhǎng)了10%。但這種趨勢(shì)很難持續(xù)下去，公司預(yù)計(jì)2022年收入將下降到238億美元-243億美元。此外，吉利德的業(yè)績(jī)停滯不前也部分歸咎于旗下HIV產(chǎn)品的銷(xiāo)售疲軟，該業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售額從2020年的169億美元下降至2021年的163億美元，產(chǎn)品涉及Descovy、Genvoya和Odefsey。

       15、安進(jìn)：259.8億美元

       安進(jìn)去年實(shí)現(xiàn)了260億美元的總收入，比2020年增長(zhǎng)了2%。安進(jìn)表示，公司與禮來(lái)合作生產(chǎn)的COVID-19抗體推動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。安進(jìn)在2021年的一項(xiàng)重大舉措是宣布在美國(guó)裁員500人（主要為銷(xiāo)售人員），并將重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到新藥推出上，以便適應(yīng)疫情時(shí)期的藥物營(yíng)銷(xiāo)策略。此外，安進(jìn)也在生物仿制藥方面加大投入。年初在摩根大通醫(yī)療保健會(huì)議上，安進(jìn)表示，旗下生物仿制藥到2030年將達(dá)到40億美元銷(xiāo)售額。

       16、勃林格殷格翰：243.6億美元

       在沒(méi)有推出COVID-19產(chǎn)品的情況下，公司在過(guò)去三年業(yè)績(jī)穩(wěn)定。去年，勃林格殷格翰業(yè)績(jī)首次突破200億歐元大關(guān)，漲幅達(dá)到了5%。2021年制藥業(yè)增長(zhǎng)6%至167.8億美元，動(dòng)物保健業(yè)務(wù)增長(zhǎng)4%至47.1億美元，合同制造增長(zhǎng)10%至9.93億美元。此前公司樂(lè)觀預(yù)計(jì)，2022年凈銷(xiāo)售額將繼續(xù)小幅增長(zhǎng)，到2025年將有多達(dá)15種藥物獲得批準(zhǔn)。

       17、諾和諾德：223.8億美元

       諾和諾德在2021年的收入達(dá)到了223.8億美元，與2020年的202.4億美元相比增長(zhǎng)了14%。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)主要包括Ozempic、Rybelsus和semaglutide。值得注意的是，semaglutide特許經(jīng)營(yíng)權(quán)在2021年業(yè)績(jī)飆升，并在6月獲得里程碑式的肥胖治療批準(zhǔn)。總體而言，諾和諾德預(yù)計(jì)2022年的總銷(xiāo)售額將增長(zhǎng)6%-10%，僅在肥胖市場(chǎng)，公司在3月份已經(jīng)將2025年銷(xiāo)售目標(biāo)提高了一倍以上。

       18、BioNTech：224.4億美元

       受到旗下mRNA新冠**的影響，公司去年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)了3987%，搖身一變躋身全球知名的生物制藥公司。2022年，BioNTech預(yù)計(jì)**銷(xiāo)售有望將繼續(xù)產(chǎn)生130億歐元-170億歐元的收入。不過(guò)，盡管未來(lái)可能會(huì)為市場(chǎng)提供更多劑量的**，但由于價(jià)格折扣，實(shí)際的銷(xiāo)售額可能反而會(huì)降低。此外，BioNTech也承認(rèn)，到2022年之后，新冠**的銷(xiāo)售表現(xiàn)將會(huì)存在很大的不確定性。

       19、Moderna：184.7億美元

       在新冠肺炎大流行之前，生物制藥行業(yè)之外很少會(huì)有人聽(tīng)說(shuō)過(guò)Moderna的名字。而在去年，其全球收入高達(dá)184.7億美元，比2020年增長(zhǎng)超過(guò)22倍。COVID-19**Spikevax占總收入的絕大部分（177億美元），全球銷(xiāo)量高達(dá)8.07億劑。至于2022年，Moderna預(yù)計(jì)其全球銷(xiāo)售額將達(dá)到220億美元，為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，Moderna今年的目標(biāo)是交付30億劑新冠**。

       20、暉致：178.1億美元

       暉致誕生于2020年末仿制藥巨頭Mylan和輝瑞Upjohn部門(mén)的合并，在第年銷(xiāo)售額就達(dá)到了178.1億美元。這一結(jié)果主要?dú)w功于發(fā)達(dá)市場(chǎng)和新興市場(chǎng)以及日本、澳大利亞、新西蘭和大中華區(qū)的穩(wěn)健表現(xiàn)。最引人注目的是該公司針對(duì)賽諾菲糖尿病重磅炸 彈Lantus的生物仿制藥Semglee獲得了監(jiān)管批準(zhǔn)。Viatris預(yù)測(cè)2022年的收入將達(dá)到170億-175億美元，與最近收益表現(xiàn)持平。

       參考來(lái)源：The top 20 pharma companies by 2021 revenue