國內(nèi)PD-1賽道扎堆，內(nèi)卷嚴(yán)重，導(dǎo)致相關(guān)產(chǎn)品價格下滑、同質(zhì)化競爭加劇、銷售遇冷。
近來，創(chuàng)新藥企信達(dá)生物、君實生物、康方生物、百濟神州等紛紛將目光投向海外，欲將出海。
第一站美國，由于人種差異，臨床試驗不被認(rèn)可，慘敗收場。
如今航向調(diào)轉(zhuǎn)，欲劍指東南亞！
PD-1出海：
箭在弦上，不得不發(fā)
2021年，F(xiàn)DA腫瘤卓越中心主任Richard Pazdur博士在《新英格蘭醫(yī)學(xué)》雜志上發(fā)表了一篇關(guān)于PD-1/PD-L1賽道扎堆、內(nèi)卷、me-too等現(xiàn)象文章。同時呼吁全球藥物協(xié)調(diào)發(fā)展，企業(yè)不要妄圖走捷徑來加速獲批。
PD-1賽道內(nèi)卷程度如何？我們先來看一組臨床試驗數(shù)據(jù)。
截至2023年04月20日，筆者在ClinicalTrials.gov網(wǎng)站搜索PD-1詞條，共出現(xiàn)1985項研究，其中Recruiting為712項，而相比于最卷的2020~2021年已經(jīng)少了近一半的臨床研究。
圖1 PD-1臨床數(shù)量
圖片來源：ClinicalTrials.gov
目前，我國獲批PD-1單抗有11款，其中OPDIVO與Keytruda兩款為進口，其余9款產(chǎn)品為國產(chǎn)，國內(nèi)最早獲批的公司分別為君實生物、信達(dá)生物、百濟神州以及江蘇恒瑞，被稱為國產(chǎn)“PD-1四小龍”。下表1為君實生物、信達(dá)生物、百濟神州以及江蘇恒瑞產(chǎn)品的上市信息及近年銷售額情況。
表1 國產(chǎn)“PD-1四小龍”銷量
數(shù)據(jù)來源：企業(yè)年報及網(wǎng)絡(luò)整理
2019年，信達(dá)生物的信迪利單抗率先納入醫(yī)保，恒瑞、君實以及百濟神州在2020年緊隨其后。進入醫(yī)保后價格大幅降低，以信迪利為例，納入醫(yī)保后降價64%。
顯而易見，我國PD-1產(chǎn)品面臨兩難的境地，一方面賽道擁擠，你追我趕；另一方面產(chǎn)品大幅降價，前期高昂的研發(fā)成本如何收回，對于各大創(chuàng)新藥企業(yè)來說是個巨大的考驗。
除了已獲批上市產(chǎn)品，目前還有85個國產(chǎn)新藥在研項目處于臨床階段（圖2）。
圖2 國內(nèi)臨床階段PD-1藥物
圖片來源：CDE官網(wǎng)
由此可見，PD-1依舊是藥企之間競爭最為激烈的市場之一。這也是企業(yè)不得不尋求出海機會的原因所在。
“卷王”花式出海，
各顯神通
從研發(fā)能力上來說，君實生物、信達(dá)生物、百濟神州以及恒瑞差距不大，但在后期的商業(yè)化能力來說，卻存在明顯差異。
就銷售人員數(shù)量來講，恒瑞醫(yī)藥達(dá)到15000人左右，百濟神州約1500人，信達(dá)約1100人，君實生物僅700人。單從數(shù)量上來講，信達(dá)的銷售能力或是最弱的，而恒瑞則最強，近年來PD-1產(chǎn)品的銷售額也印證了這一點。
基于國內(nèi)PD-1內(nèi)卷嚴(yán)重、醫(yī)保壓力以及自身實力原因，“卷王”PD-1花式出海歐美，各顯神通。
信達(dá)生物率先出海，最終信達(dá)生物與禮來制藥的PD-1抗體信迪利單抗以14：1的投票結(jié)果收場。
專家意見不建議直接獲批，認(rèn)為需要在獲批前補充額外臨床試驗，證明其在美國人群和美國醫(yī)療實踐中的適用性。
君實生物出海緊隨其后。2021年3月，君實生物向FDA滾動提交了特瑞普利單抗用于治療復(fù)發(fā)或轉(zhuǎn)移性鼻咽癌的上市申請。彼時，受新冠疫情影響受阻，百濟神州也遇到相同情況。
2022年07月，君實生物重新提出上市申請。隨著近期君實生物關(guān)鍵臨床3期（NCT03581786）研究結(jié)果出爐，特瑞普利單抗對患者的生存具有臨床意義上的改善，君實生物獲得FDA的上市批準(zhǔn)的機會又多了一分。
隨后，“醫(yī)藥一哥”恒瑞隆重登場。
其PD-1產(chǎn)品卡瑞利珠單抗聯(lián)合甲磺酸阿帕替尼一線治療肝細(xì)胞癌的國際多中心臨床3期試驗（SHR-1210-Ⅲ-310）達(dá)到方案預(yù)設(shè)的優(yōu)效標(biāo)準(zhǔn)，向FDA提交上市申請?；诔晒Φ呐R床3期試驗結(jié)果，期獲批上市的機會也將多上一分。
但隨著FDA審批政策的收緊，一切前途未知。
調(diào)轉(zhuǎn)航向，
劍指東南亞市場
為何國內(nèi)藥企紛紛把目光放在東南亞？東南亞又有什么神奇的地方？
首先，地理位置和人口紅利是東南亞的優(yōu)勢，該地域擁有大約6.4億人口；其次，東南亞的勞動力價格低于中國，且部分原材料價格優(yōu)勢明顯；第三，東南亞在醫(yī)療健康領(lǐng)域有廣闊的市場，光馬來西亞、越南、菲律賓三國的醫(yī)療產(chǎn)業(yè)年總值就可以達(dá)到105.8億美元，全部東南亞國家更是可以達(dá)到400億美元以上。如此大規(guī)模的經(jīng)濟體量，自然吸引了我國藥企的目光。
最重要的是，東南亞政策更加有誘惑。以藥名康德“落戶”新加坡為例，新加坡經(jīng)濟發(fā)展局無論在稅收、人才引進還是土地方面都給出了優(yōu)厚條件。公開資料亦顯示，有意在新加坡設(shè)立國際或區(qū)域總部的生物醫(yī)藥企業(yè)，可以享受低至15%的企業(yè)稅收優(yōu)惠，政府還會為海外的生物科技人才提供住房補貼、子女入學(xué)津貼等。除此之外，新加坡政府還設(shè)置專門機構(gòu)扶持創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，可謂是大小企業(yè)“通吃”。
但是，東南亞市場也存在明顯的缺點，可能導(dǎo)致藥品無法實現(xiàn)較大跨度發(fā)展：首先，僅這個國家方言就有100多種，無法通過一種簡單的模式復(fù)制，迅速拓展市場。
其次，一些大企業(yè)還要面臨招工問題。以新加坡為例，新加坡每年化學(xué)、生物和藥物學(xué)相關(guān)專業(yè)的畢業(yè)生僅有500~600人，根本無法滿足一些大企業(yè)的需求。所以人才的短缺也對企業(yè)造成了較大的困擾。
所以如何開拓東南亞市場，藥企也面臨著較大考驗。
小 結(jié)
國內(nèi)PD-1賽道扎堆，出海則是必然的選擇，而船哪個方向行走，則需要船長精明的決斷。此外，若想船行得穩(wěn)，產(chǎn)品質(zhì)量是其最大的保證。希望國內(nèi)藥企努力深耕“first in class”與“best in class”，而不是沉醉于“me too”。
參考文獻：
[1]康方生物官網(wǎng)：正大天晴康方安尼可于大洋洲部分國家及東南亞的獨家銷售權(quán)授予Specialised Therapeutics.
[2]中國知網(wǎng)：出海東南亞迎來群雄逐鹿時代.
[3]全國圖書館參考咨詢聯(lián)盟：國產(chǎn)PD-1藥企如何花式出海.
[4]中國知網(wǎng)：轉(zhuǎn)向東南亞市場國內(nèi)藥企探索出海新路.
[5]中國知網(wǎng)：信達(dá)生物PD-1出海記.
[6]中國知網(wǎng)：中國企業(yè)的東南亞商機.
[7]百度學(xué)術(shù)：藥企出海東南亞.
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