隨著6月27日的過(guò)去，首次全國(guó)中成藥集采中標(biāo)結(jié)果公示期結(jié)束，而在上月，全國(guó)首次中藥飲片省際聯(lián)采也落下帷幕，中藥全國(guó)級(jí)常態(tài)化集采是大勢(shì)所趨，之前部分省市聯(lián)采不過(guò)是提前“練兵”，2023年中藥行業(yè)的兩個(gè)“國(guó)字號(hào)”首次，預(yù)示著國(guó)內(nèi)中藥市場(chǎng)進(jìn)入了一個(gè)新的競(jìng)爭(zhēng)格局。
利潤(rùn)被釜底抽薪
藥企以價(jià)換量，官方以量換價(jià)，其實(shí)總量未變，變的只是價(jià)格。全國(guó)中成藥集采，63家藥企的68個(gè)產(chǎn)品中選，價(jià)格平均降幅49.36%，值得注意的是，有些產(chǎn)品降幅超90%，如六合堂制藥的香丹注射液，同樣規(guī)格產(chǎn)品，在之前的省級(jí)掛網(wǎng)價(jià)為49.8元/支，而此次報(bào)價(jià)為0.62元/支，降幅達(dá)98.76%，此外，還有天奇中蒙制藥和銀河制藥的藤黃健骨丸降幅都超90%。
來(lái)源：湖北醫(yī)藥采購(gòu)管理服務(wù)網(wǎng)、藥渡數(shù)據(jù)
面對(duì)集采的壓價(jià)，是被集采歸零，還是因集采出彩，迎擊集采“雙刃劍”效應(yīng)，是藥企邁不過(guò)且必須闖的關(guān)卡。中標(biāo)的藥企，在慶幸贏得市場(chǎng)份額的同時(shí)，還未知能否扛住降價(jià)的沖擊，而未中標(biāo)藥企，在丟掉市場(chǎng)的同時(shí)，依然受到降價(jià)沖擊。據(jù)藥渡數(shù)據(jù)顯示，香丹注射液國(guó)內(nèi)獲批廠商數(shù)為70家，集采的穹頂之下，沒(méi)有哪家藥企能置身事外。
然而，讓人意外的是，中藥材給藥企的利潤(rùn)來(lái)了個(gè)釜底抽薪，在集采降價(jià)的“傷口”上撒了把鹽，往年都是淡季的6月，價(jià)格卻持續(xù)上漲，截至27日中藥材綜合200價(jià)格指數(shù)已達(dá)3577.76，2023年以來(lái)已增長(zhǎng)745.28，僅6月增長(zhǎng)貢獻(xiàn)值就達(dá)320.24，占42.97%。
值得注意的是，雖然中藥材的價(jià)格一直頻繁漲跌，但自從2011年出現(xiàn)2927.72高點(diǎn)后的十余年內(nèi)，均未被突破，2023年初不僅突破2011年的高點(diǎn)，且出現(xiàn)了一反常態(tài)的漲勢(shì)。
在中藥材進(jìn)口和成品出口一漲一降的雙重?cái)D壓下，中藥企業(yè)的生存壓力陡增。
我們?cè)摼枋裁?/strong>
終端價(jià)降，原材價(jià)漲，保障中藥產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)量的話題多了起來(lái)，藥企控成本保質(zhì)量一時(shí)成了關(guān)注的焦點(diǎn)，然而在這場(chǎng)“旋風(fēng)”中，還有什么值得警惕？
2個(gè)月前，有著百年歷程的陜西紫光辰濟(jì)藥業(yè)被日企收購(gòu)的消息，讓本不太被關(guān)注的中藥行業(yè)再起波瀾，討伐聲此起彼伏，類似的收購(gòu)事件會(huì)否再次上演，筆者認(rèn)為答案是肯定的。
中藥企業(yè)出售潮不期將至。華控康泰在出售陜西紫光辰濟(jì)藥業(yè)的交易公告中，列明了4條出售理由，首當(dāng)其沖的就是原材料價(jià)格持續(xù)上漲，影響盈利能力，另外還稱自2022年以來(lái)受到國(guó)內(nèi)持續(xù)推進(jìn)醫(yī)改政策影響，為后續(xù)發(fā)展帶來(lái)不確定性。
來(lái)源：華控康泰公告
來(lái)源：國(guó)盛證券
中藥材價(jià)格上漲已是不爭(zhēng)的事實(shí)，受其影響的是陜西紫光辰濟(jì)藥業(yè)在內(nèi)的所有中藥企業(yè)，而持續(xù)推進(jìn)醫(yī)改政策中對(duì)中藥行業(yè)影響最大的政策之一，就是中藥集采的常態(tài)化，以及產(chǎn)品范圍和集采地域的擴(kuò)大化。據(jù)國(guó)盛證券數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)中成藥制造收入規(guī)模已由2016年的6697億連續(xù)下滑至2020年的4414億元，降幅超過(guò)34%，本就處在生存困難境地的國(guó)內(nèi)中藥企業(yè)，面臨著陜西紫光辰濟(jì)藥業(yè)被出售的同樣壓力，出售潮焉能不至。
超過(guò)“師父”是“徒弟”孜孜不倦的追求。日本中藥起步源自中國(guó)，如今“徒弟”的發(fā)展已趕超了“師父”，日本漢方藥占據(jù)全球90%的中藥市場(chǎng)份額，此外日本注冊(cè)了70%以上的中藥專利，而中國(guó)的專利僅占約0.3%。然而，“徒弟”的志向還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有滿足，據(jù)日經(jīng)網(wǎng)新聞稿顯示，津村通過(guò)收購(gòu)陜西紫光辰濟(jì)藥業(yè)獲得傳統(tǒng)藥物品牌及生產(chǎn)銷售經(jīng)驗(yàn)，力爭(zhēng)在中國(guó)擴(kuò)大業(yè)務(wù)，而津村現(xiàn)任CEO加藤照和曾揚(yáng)言“力爭(zhēng)在中國(guó)市場(chǎng)成為最有名的中藥品牌”。
來(lái)源：津村2022年報(bào)告書
回顧津村在國(guó)內(nèi)的動(dòng)作，早在1991年就在深圳設(shè)立分公司，近年來(lái)更是動(dòng)作頻繁，2018年與平安集團(tuán)成立平安津村，后來(lái)的手筆都是通過(guò)平安津村完成，2020年收購(gòu)天津盛實(shí)百草中藥科技80%股權(quán)，2022年與健民集團(tuán)合資成立津村健民。據(jù)津村報(bào)告書顯示，中國(guó)是其發(fā)展的重要區(qū)域，并將中國(guó)業(yè)務(wù)細(xì)分成三類制定了三部走戰(zhàn)略，且在日本和中國(guó)分別設(shè)Co-COO，互相配合實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。
背后看不見(jiàn)的“手”。關(guān)于中藥材的離奇反常漲價(jià)，有人分析認(rèn)為是受疫情、氣候減產(chǎn)等多方因素，但值得關(guān)注的是，已有多家行業(yè)協(xié)會(huì)稱有資本介入，筆者不愿用陰謀論來(lái)談及資本的介入，但細(xì)想一下，終端產(chǎn)品本就面臨大幅降價(jià)，再過(guò)多的炒作原材料價(jià)格，無(wú)疑是刀口舔血，畢竟把藥企都逼死了，好處又從何而來(lái)？
值得注意的是，2015年國(guó)內(nèi)共有195個(gè)GAP藥材種植基地，而津村就占有70多個(gè)，當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)擁有第二多GAP基地的同仁堂，也不超過(guò)10個(gè)，原材的上漲的壓力，對(duì)于津村來(lái)說(shuō)，似乎可以堤內(nèi)損失堤外補(bǔ)，不用過(guò)于擔(dān)心中藥材漲價(jià)，相反還能在這場(chǎng)“旋風(fēng)”中挑選利潤(rùn)被擠壓的“過(guò)不下去”的優(yōu)質(zhì)藥企，若國(guó)內(nèi)藥企出售潮如期而至，津村不會(huì)心慈手軟。
鯰魚效應(yīng)過(guò)猶不及
津村在中國(guó)的謀劃還僅僅是開(kāi)始，國(guó)內(nèi)中藥巨大的市場(chǎng)規(guī)模也讓其垂涎三尺，據(jù)津村報(bào)告統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)中藥規(guī)模是日本的40倍，如此大的“蛋糕”，又怎能不引起外人垂涎。
圖片來(lái)源：津村2022年報(bào)告書
害人之心不可有，防人之心不可無(wú)，外人的垂涎與介入，雖然能讓沒(méi)落多年的國(guó)內(nèi)中藥行業(yè)激起求生欲，并能學(xué)習(xí)他人的先進(jìn)，但鯰魚攪動(dòng)小魚生存環(huán)境，激活小魚求生能力的同時(shí)，小魚也有被消滅殆盡的風(fēng)險(xiǎn)。
作為中藥的老祖宗，我們也該雄起了！
參考資料來(lái)源
葉檀財(cái)經(jīng) 《百年中藥老字號(hào)被日本收購(gòu)：究竟發(fā)生了什么？》
健識(shí)局《日本巨頭收購(gòu)中藥百年企業(yè)，“讓中國(guó)向我們學(xué)習(xí)”》
證券日?qǐng)?bào)《全國(guó)中成藥集采擬中選結(jié)果公布：68款藥品擬中選 有藥品價(jià)格降幅超90%》
合作咨詢
肖女士
021-33392297
Kelly.Xiao@imsinoexpo.com
2006-2024 上海博華國(guó)際展覽有限公司版權(quán)所有（保留一切權(quán)利）
滬ICP備05034851號(hào)-57
