疫 苗的出現(xiàn)，讓人類免于很多疾病的侵害，可以說，每一種新疫 苗的誕生都是人類戰(zhàn)勝一種疾病的勝利。

       只是，新冠疫情前，在龐大的創(chuàng)新藥市場對比下，這個領域并沒有受到太多關注。疫情的到來，讓其大放異彩，從傳統(tǒng)技術路線滅活、重組蛋白到新興mRAN技術輪番秀肌肉，卷出了新高度、新水平，也卷出了國門。

       而實際上，在傳統(tǒng)疫 苗領域中，各類疫 苗品種的技術內卷早已上演了很多年。一些大家熟知的疫 苗品種，已經(jīng)完成了好幾輪的技術迭代。

       最典型的就是人用狂犬疫 苗。按培養(yǎng)基底的不同，主要分為3個品類，地鼠腎原代細胞純化疫 苗、Vero細胞純化疫 苗和人二倍體細胞疫 苗；按疫 苗路線，包括滅活疫 苗、重組疫 苗、mRNA疫 苗等；疫 苗劑型則包括溶液、凍干，五針、四針、三針等。

       卷劑型、卷技術、卷工藝，堪稱疫 苗中的“卷王”。不同于其他創(chuàng)新藥，內卷下價格一降再降，狂犬疫 苗似乎越卷越貴。

       目前，康華生物的人二倍體狂犬疫 苗價格在250元/針左右，而其他家狂犬疫 苗價格主要集中在50元/針左右。2022年，成大生物因競爭激烈銷量下降，業(yè)績下滑，而康華生物的疫 苗批簽發(fā)數(shù)量仍保持高速增長。

       這幾年間，康華生物在原本已趨于飽和的市場中，用高價切走了一塊蛋糕。那么，狂犬疫 苗為什么越卷越貴呢？

       人類第二個人用疫 苗

       狂犬病毒，估計是大家耳熟能詳?shù)囊环N病毒了，這種病毒最恐怖的事情是感染后不及時處理的話，發(fā)病之后病死率100%。

       世界衛(wèi)生組織報告顯示，全球每年約有60000人因狂犬病死亡，大多案例發(fā)生在發(fā)展中國家，其中40%的病例為15歲以下的兒童，僅犬類傳播狂犬病每年導致的經(jīng)濟負擔約為86億美元。

       狂犬病是一種攻擊大腦和神經(jīng)系統(tǒng)的病毒，潛伏期平均約為兩個月，因此在接觸病毒后及時接種狂犬病疫 苗也有效。然而，一旦癥狀出現(xiàn)，疾病的進展是無情和不可阻擋的。

       在科學昌明年代尚且如此，百年前更是如此。被狂犬疫 苗救活的第一人，還要回溯到1885年。

       發(fā)明狂犬病毒疫 苗的，是19世紀法國一代微生物學宗師巴斯德。巴斯德從死于狂犬病的患者尸體取出脊髓，磨碎后注射到兔子體內，兔子全都發(fā)生狂犬病，而且這些兔子的脊髓也都能傳播狂犬病。

       1884年，巴斯德發(fā)現(xiàn)，患病兔子的脊髓被風干后就失去了傳染性，給狗注射后并不引起疾病；此時再給這些狗接種未經(jīng)風干的狂犬病脊髓，它們仍舊平安無事，證明它們已經(jīng)有了對狂犬病的抵抗力。

       次年，巴斯德對他的疫 苗進行了第一次人體試驗。一個叫邁斯特的9歲男孩遭瘋狗襲擊，眼見孩子生存無望，邁斯特的母親懇求巴斯德救救她的兒子。巴斯德連續(xù)給孩子注射風干、完全失去致病能力的狂犬病兔子脊髓后，邁斯特奇跡般地活了下來。

       人用狂犬疫 苗就這樣誕生了。隨著免疫學和疫 苗學領域不斷取得突破性進展，使狂犬病已不再讓人談之色變。但打過狂犬病疫 苗或家里養(yǎng)寵物的人都知道，接種狂犬病疫 苗并不能實現(xiàn)打一針終生免疫。

       許多人在接種疫 苗1-5年后就基本無法檢測到狂犬病病毒的抗體，家養(yǎng)小動物基本上也需要每年接種一次。這是為什么呢？

       目前人們還無法準確地回答這個問題，但狂犬病毒糖蛋白結構的異質性是一個關鍵性問題。

       糖蛋白（RABV-G）是狂犬病病毒表面唯一表達的蛋白質，是疫 苗誘導中和抗體的靶點。然而，狂犬病疫 苗是由滅活病毒制成，在病毒滅活的過程中會導致該蛋白發(fā)生變形。因此，疫 苗無法向免疫系統(tǒng)顯示病毒的“全面貌”，自然也就無法產(chǎn)生有效的免疫應答。

       直到2022年，科學家才首次捕獲到狂犬病病毒“善變”糖蛋白的高清結構圖。這為新疫 苗的研發(fā)打開了一扇大門。

       就像上述糖蛋白高清結構研究的第一作者Heather Callaway所說，狂犬病毒是我們所知道的最致命病毒之一，它是我們歷史的一部分，千年以來，我們一直生活在它的陰影下。然而，科學家們卻從未觀察到過它表面的分子結構。了解這種結構，就像了解病毒如何進入宿主細胞一樣，對于開發(fā)更有效的疫 苗和治療方法至關重要。

       卷技術，卷工藝

       巴斯德的狂犬疫 苗是人類在實驗室中創(chuàng)造的第一種疫 苗，不過今天所用的狂犬疫 苗早已不再使用兔子脊髓作為原料。

       之后經(jīng)歷了早期的動物神經(jīng)組織疫 苗、禽胚疫 苗、細胞培養(yǎng)的粗制疫 苗，發(fā)展到目前技術日趨完善的原代地鼠腎細胞、雞胚細胞、人二倍體細胞和Vero細胞培養(yǎng)的純化疫 苗。

       正如前文所說，由于狂犬病發(fā)后致死率100%，因此狂犬疫 苗的有效率必須達到100%。并且由于疫 苗臨床試驗無法進行安慰劑對照試驗，因此臨床的終點統(tǒng)一是免疫后抗體的幾何平均濃度水平和陽轉率，并且一般要求接種后14天陽轉率需達到100%。

       WHO也指出，不同種類狂犬病疫 苗的安全性和耐受性整體較好。因此，市場上的狂犬疫 苗，有效性可以說一致，都是100%，但細細分析卻又五花八門。

       國內方面，狂犬疫 苗的發(fā)展基本經(jīng)歷了四代：

       1980年以前，我國一直生產(chǎn)和使用羊腦制備的經(jīng)石炭酸滅活的腦組織疫 苗，WHO于1984年建議停止生產(chǎn)和使用神經(jīng)組織疫 苗；

       1965年，我國開始研制原代地鼠腎細胞培養(yǎng)的原液滅活疫 苗，此疫 苗須加入氫氧化鋁作為佐劑以增加疫 苗效力，1980年獲生產(chǎn)許可證書。

       但由于疫 苗效價仍較低且免疫失敗病例頻發(fā)，衛(wèi)生部決定改進疫 苗生產(chǎn)工藝。添加氫氧化鋁佐劑可以增加免疫效果，但也會導致機體免疫應答緩慢，產(chǎn)生中和抗體延遲。由于狂犬病疫 苗主要用于暴露后免疫，疫 苗誘導免疫的時效性非常重要。

       因此，2005年藥監(jiān)局要求去除氫氧化鋁佐劑。臨床研究顯示，去佐劑疫 苗的早期免疫反應明顯高于佐劑疫 苗，初次免疫14天中和抗體陽轉率可達100%，且不良反應發(fā)生率低；

       1990年以來，我國研制或引進Vero細胞為基質的純化狂犬病疫 苗上市，這時的狂犬疫 苗已經(jīng)迭代至第三代。疫 苗企業(yè)引入了更現(xiàn)代化的質量控制工藝，使得整個疫 苗生產(chǎn)質量更可控，規(guī)模放大也更容易。

       并且在工藝優(yōu)化上，引入微載體提高產(chǎn)量、凍干工藝提高穩(wěn)定性。目前國內在售的狂犬病疫 苗主力就是凍干狂犬病疫 苗（Vero細胞）；

       2014年，國產(chǎn)人二倍體細胞狂犬疫 苗批準上市。所謂人二倍體細胞，是指將狂犬病病毒固定毒株在人二倍體細胞上適應、傳代增殖、濃縮、純化而來。由于所用細胞來源于人類，沒有其它動物細胞有殘留致癌的風險。但由于人二倍體細胞增殖慢，病毒產(chǎn)量低，疫 苗成本高、價格貴。

       目前，康華生物的人二倍體狂犬疫 苗價格在250元/針左右，而其他家狂犬疫 苗價格主要集中在50元/針左右。

       實際上，不同于國內的發(fā)展，海外人二倍體狂犬疫 苗的問世早于Vero細胞狂犬疫 苗。1974年獲得生產(chǎn)許可，經(jīng)多中心臨床人體觀察，該疫 苗接種后不良反應發(fā)生率低、癥狀輕，免疫效果好。但由于疫 苗成本高、價格貴，尚不能得到廣泛應用。

       而10年后，Vero細胞狂犬疫 苗才獲得生產(chǎn)許可，人體觀察不良反應輕、效果好，與人二倍體細胞疫 苗有著同樣的安全性和效力。而且由于培養(yǎng)的狂犬病病毒滴度高、疫 苗產(chǎn)量大、價格低，在世界范圍得到廣泛的應用。

       疫 苗經(jīng)濟學

       盡管Vero細胞狂犬疫 苗仍占國內批簽發(fā)量75%以上，但人二倍體狂犬疫 苗的增長勢頭更猛。

       數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，我國狂犬疫 苗共批簽發(fā)324批次，其中Vero細胞狂犬疫 苗共批簽發(fā)249批次，人二倍體狂犬疫 苗批簽發(fā)52批次。但去年，老大哥成大生物因競爭激烈銷量下降，業(yè)績下滑，康華生物的疫 苗批簽發(fā)數(shù)量則仍保持高速增長，同比增長68.84%。

       這幾年間，康華生物在原本已趨于飽和的市場中，用高價切走了一塊蛋糕。也就是說，不同于大多數(shù)新藥困于內卷，大打價格戰(zhàn)，狂犬疫 苗則是越卷越貴。

       康華生物疫 苗的核心賣點是相比Vero細胞狂犬疫 苗，無致瘤性。盡管這一點還有待商榷，畢竟Vero細胞仍是全球主流疫 苗技術路線，目前也并無臨床數(shù)據(jù)表明其致瘤性。

       很多人認為人命是無價的，這點毋庸置疑。但在公共衛(wèi)生和臨床醫(yī)學上，人命是需要“衡量”的。因為我們的公共衛(wèi)生策略、醫(yī)保方案乃至藥品和疫 苗的采購，都要求對人的健康以及生命進行可靠估值，也就是衛(wèi)生經(jīng)濟學。

       可以說，任何藥品和疫 苗的價格，不僅要反映產(chǎn)品本身的成本，還要反映市場對產(chǎn)品的需求和供給的關系。

       正如前文所說，人二倍體細胞狂犬疫 苗，由于生產(chǎn)工藝復雜，比如為了提高抗原量，使用分子篩等層析純化技術，將疫 苗原液成分中的牛血清、可溶性細胞蛋白和培養(yǎng)過程中的添加物等小結構雜質進一步有效去除，高度純化也導致病毒抗原的損失，一定程度上限制了量產(chǎn)規(guī)模。

       成本高，定價自然高。更重要的是，康華生物是目前國內唯一生產(chǎn)人二倍體狂犬疫 苗的廠商，在其市場教育下，疫 苗供不應求。在這一背景下，你還會有動力降價嗎？

       當然，這一細分領域很快會進入混戰(zhàn)階段?？堤┥锏娜硕扼w細胞疫 苗處于等待受理號階段，智飛生物已完成三期臨床試驗，成都生物所正處于三期臨床試驗。

       2015-2021年，我國狂犬疫 苗年均批簽發(fā)量維持在6000萬支-10000萬支，按100元均價算，國內市場天花板在100億元左右。

       百億市場多少廠家來瓜分呢？根據(jù)成大生物2022年年報，“2022年，人用狂犬病疫 苗國內市場供給充足，截至報告期末國內共有9家疫 苗企業(yè)生產(chǎn)人用狂犬病疫 苗，自2018年下半年以來市場供不應求的格局已經(jīng)改變，競爭態(tài)勢明顯”。

       這個市場值得廠商前赴后繼地去將蛋糕切得更碎嗎？從康華生物的經(jīng)歷來看，是值得的。

       新一代狂犬疫 苗也已經(jīng)開始發(fā)力。在前面幾代狂苗的生產(chǎn)過程中，更新的都是病毒培養(yǎng)體系和工藝，本質上仍是滅活病毒疫 苗，在整個生產(chǎn)過程中仍需要進行活毒培養(yǎng)。新一代狂犬疫 苗的基礎，則是從滅活病毒疫 苗過渡到新型疫 苗，如基于重組蛋白的疫 苗或者mRNA疫 苗。

       比如，對于狂犬病mRNA疫 苗的三針免疫嘗試，國內廠商艾美疫 苗已經(jīng)走在了前面，并在 2022年11月發(fā)表了LVRNA001疫 苗臨床前研究結果；云頂新耀也已公告其狂犬病mRNA疫 苗概念驗證階段研發(fā)成功。

       除此之外，由于人用疫 苗將安全性置于首位，因此研發(fā)安全性高、只需1針免疫、長效的狂犬病疫 苗同樣是人用狂犬病疫 苗的發(fā)展方向。

       盡管市場已經(jīng)飽和，但不難看出，狂犬疫 苗還會繼續(xù)卷下去。